أدى إدخال ChatGPT إلى إشعال النار في ظل أسهم الشركات التي تنتج الرقائق الدقيقة ، وهي أدمغة الذكاء الاصطناعي. تدفقت الرهانات على إمكانات ما يسمى بالذكاء الاصطناعي التوليدي. وأكثر الأمثلة اللافتة للنظر على هذا الارتفاع هو نفيديا Silicon Valley’s Nvidia ، أكبر بائع للرقائق المستخدمة في الذكاء الاصطناعي ، والتي ارتفعت حصتها بنسبة 200٪ تقريبًا هذا العام.
تأمل سامسونج للإلكترونيات ، العملاق الكوري الجنوبي ، في المشاركة في الحدث. تشتهر Samsung على نطاق واسع بمنتجاتها الاستهلاكية ، ولديها أيضًا أكبر شركة في العالم لشرائح الذاكرة وثاني أكثر مسابك أشباه الموصلات ازدحامًا ، والتي تصنع شرائح صغيرة مخصصة لشركات أخرى.
اشترى المستثمرون الأجانب ما قيمته 8 مليارات دولار من أسهم سامسونغ هذا العام في سوق الأسهم في كوريا الجنوبية – وهو بالفعل أكبر قدر من المشتريات الأجنبية في سامسونج لأي عام منذ عام 2000 ، وفقًا للبيانات التي قدمتها CLSA ، وهي شركة استثمار في هونغ كونغ. عكس الارتفاع موجة بيع على مدى السنوات الثلاث الماضية ، عندما باع المستثمرون الأجانب من أسهم الشركة أكثر مما اشتروه.
في حدث أقيم في كاليفورنيا الأسبوع الماضي ، قامت شركة Samsung بتفصيل ما أسمته “رؤيتها في عصر الذكاء الاصطناعي”. تعتقد Samsung أن بإمكانها انتزاع حصتها في السوق من الشركة الرائدة في تصنيع الرقائق ، شركة Taiwan Semiconductor Manufacturing Company ، ولكن في الآونة الأخيرة ذهب الاتجاه في الاتجاه الآخر. وفقًا لـ Counterpoint Research ، شركة أبحاث السوق ، تتمتع TSMC بحوالي 60 بالمائة من إجمالي الإيرادات في أعمال السباكة العالمية و Samsung 13 بالمائة فقط – وهي فجوة اتسعت منذ عام 2021 حيث قام بعض عملاء Samsung ، بما في ذلك Nvidia ، بتحويل أعمالهم إلى TSMC.
قالت سامسونغ إنها أنفقت 7.4 مليار دولار في الربع الأول من هذا العام – عندما انخفضت أرباحها بنسبة 95 في المائة – على أعمال الرقائق ، ومن المتوقع أن يخدم جزء منها صناعة الذكاء الاصطناعي. وهي توسع الإنتاج في مجمعها لتصنيع الرقائق في بيونغتايك ، على بعد حوالي 40 ميلاً جنوب سيول ، فضلاً عن مصنع للرقائق في تكساس. وقالت سامسونغ إنها تخطط على مدار العشرين عامًا القادمة للعمل مع الحكومة على خطة بقيمة 230 مليار دولار لبناء “مجموعة ضخمة” لصناعة الرقائق في كوريا الجنوبية.
قال سانجيف رانا ، كبير المحللين في CLSA ، إن التفاؤل مرتبط بأعمال شرائح الذاكرة من سامسونج ، والتي تشكل ما يقرب من نصف أرباح تشغيل الشركة في المتوسط العام.
بالمقارنة مع الخوادم التقليدية – الأجهزة التي تدعم أسطح المكتب وقواعد البيانات – يمكن للخوادم المصممة للذكاء الاصطناعي أن تتطلب أربعة أضعاف الذاكرة ، تسمى DRAM. تستحوذ Samsung على ما يقرب من 45 بالمائة من سوق DRAM العالمي. وأضاف السيد رنا أنها شركة الذاكرة الرئيسية الوحيدة التي تستثمر في المزيد من الإنتاج على الرغم من تراجع أسعار الذاكرة على مستوى الصناعة.
تشتهر صناعة الرقائق بدورات الازدهار والكساد. بعد ارتفاع كبير في الطلب على رقائق الذاكرة أثناء الوباء ، بدأ صانعو الرقائق في واحدة من أسوأ فترات التراجع في سنوات في الخريف الماضي. قال منافسو شرائح الذاكرة لشركة Samsung ، بما في ذلك Micron Technology في الولايات المتحدة و SK Hynix في كوريا الجنوبية ، إنهم سيقلصون استثماراتهم في الإنتاج هذا العام.
يعتقد بعض المحللين أن إنفاق سامسونج في دورة التخفيض سيؤتي ثماره على المدى الطويل عندما يتعافى قطاع الذاكرة ، ويرجع ذلك جزئيًا إلى الذكاء الاصطناعي.
قال السيد رنا: “إذا عاد الطلب ، سيكونون جاهزين للغاية”.
لكن المتشككين يتساءلون عما إذا كان بإمكان Samsung تحقيق هذا النوع من الدور الذي لا غنى عنه في الذكاء الاصطناعي التوليدي الذي لعبته في الهواتف الذكية وأجهزة التلفزيون عالية الدقة. لقد خسرت في العام الماضي عندما اختارت Nvidia SK Hynix كمورد لها لشريحة ذاكرة عالية الطاقة من المتوقع أن تصبح خط أعمال سريع النمو بسبب بروزها في خوادم الذكاء الاصطناعي المستقبلية.
تتحكم SK Hynix في ما يقرب من 50 في المائة من هذا السوق للذاكرة ذات النطاق الترددي العالي ، أو HBM ، مقارنة بنسبة 40 في المائة من Samsung ، وفقًا لشركة TrendForce ، وهي شركة أبحاث سوق. ارتفعت أسهم SK Hynix بأكثر من 50 في المائة هذا العام ، متجاوزة مكاسب سامسونغ البالغة 30 في المائة.
وقالت سامسونج إنها بدأت بالفعل في تزويد “العملاء الرئيسيين” بنسخة منافسة من HBM. وأضافت أنه من المقرر إطلاق الجيل القادم من HBM هذا العام.
قال نام هيونغ كيم ، المحلل في Arete Research ، وهي شركة لأبحاث الأسهم ، إن تأخر سامسونج في تكنولوجيا HBM قد يكون أحد أعراض المشكلات الأوسع. في تقرير في فبراير ، كتب السيد كيم أن ميكرون قد قفزت أيضًا على تكنولوجيا سامسونج في DRAM ونوع آخر من الذاكرة ، NAND flash.
قال السيد كيم: “المشكلة مع Samsung هي أنهم يريدون دائمًا أن يكونوا كبارًا”. “إنهم ينفقون الكثير من المال ، لكنهم لم يعودوا رواد التكنولوجيا بعد الآن.”
قال السيد كيم إنه ينبغي على سامسونج أن تستثمر أكثر في الأبحاث ولا تقلق كثيرًا بشأن حصتها في السوق. قال: “سامسونج هي لاعب أكبر من آبل في الهواتف الذكية”. ولكن كم من الناس يعتقدون أن سامسونج تصنع هاتفًا ذكيًا أفضل من Apple؟
وقالت سامسونج في بيان لها إنها نجحت في العديد من جوانب تقنيات أشباه الموصلات المتقدمة وأنها يمكن أن تقدم للعملاء “حلولاً شاملة” في المشهد المتطور للذكاء الاصطناعي والتقنيات الأخرى.
قدم المسؤولون التنفيذيون في شركة Samsung تشخيصًا أكثر واقعية.
في مايو ، اعترف رئيس قسم أشباه الموصلات في سامسونغ ، كيونغ كي هيون ، في حديث مع طلاب الجامعة أن الشركة “تخلفت عن” TSMC لمدة تصل إلى عامين. كانت التصريحات ، التي تم تداولها على نطاق واسع في وسائل الإعلام الكورية ، بمثابة قبول نادر لشركة طالما افتخرت بقيادتها التقنية.
ومضى السيد كيونغ في تعهد بأن رقائق ذاكرة سامسونج ستصبح “نواة” لأجهزة الكمبيوتر العملاقة بالذكاء الاصطناعي بحلول عام 2028. وقال: “يمكننا أن نتفوق على TSMC في غضون خمس سنوات”.
جين يو يونغ ساهم في إعداد التقارير.
